持保看涨期权 Covered call option
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你可以用此交易模拟表来计算结合持保看涨期权的股票交易策略。

假设你在2009年4月5日时买了每股10欧元的股票100股。你想要达成马多夫(Madof)没能达成的事:即使获利并不高,也要持续获利。因此你在同天以11欧元的履约价格卖出了期权,其期限为一年。此权利金为每股1.4欧元。

到了2009年10月10日股价上涨至11欧元。你因为担心股价还可能持续上涨,因此你决定买回期权,现在的权利金为每股1.35欧元:期指获利的损失会抵销掉上涨股票的价格。

在2010年2月23日时,股票上涨至12欧元,于是你决定将股票卖出。

你可以将下方的数据复制,点击载入HTML档案后,贴入方框,接着点击写入计算表,就可以将数据加载交易模拟表内了。

从此模拟表可以看出在买回期权的现金结余呈现负数的状态。我们最后还需要填入贷入利率。你可以点击新增利率来操作此动作。

在此范例中的开始结余为880欧元。你也可以在开始结余的地方填入0,但你必须将买进日期设定在开始日期的前一日。

此范例中还有交易手续费和价差的隐藏花费。若和此次获利做比较的话,这些费用算是相当高的了。